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本周电子板块及个股表现:

本周大盘指数普遍上涨，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.37%、 1.24%、 1.97%； 本周电子行业涨跌幅为 1.57%，在 31 个申万一级行业中涨幅位居第 9 位。 在电子行业中，细分板块多数上涨，涨跌幅排名前三的板块分别为消费电子零部件及组装、模拟芯片设计、品牌消费电子，涨跌幅分别为 3.41%、 3.37%、 2.98%。 本周电子板块宝明科技、显盈科技、铜峰电子领涨， 涨跌幅分别为 11.71%、 10.72%、 10.17%，公司主要业务分别为平板显示器件和 PET 铜箔、 智能终端 ODM、 薄膜电容器及相关材料。

智能手机需求不振影响多家全球芯片龙头业绩

本周多家全球芯片及电子元器件龙头企业公布 2023 年 Q2 财报。其中，智能手机 SoC 芯片龙头高通和联发科业绩均出现较大幅度下滑， 高通截至 6月 25 日的季度营收同比减少 23%至 84.42 亿美元；净利润为 21.05 亿美元，同比减少 37%； 联发科二季度合并营收 981.35 亿元新台币，同比下降37%；合并净利润为 160.19 亿元新台币，同比下降 55%。村田同样受全球智能手机需求低迷的影响，利润连续 5 个季度下降。但同时村田也认为：自7-9 月后半段开始，智能手机需求将缓慢改善，全年业绩预期保持不变。

投资建议

本周我们建议关注 AI 算力产业链、 复苏、 存储等方向，建议关注寒武纪、紫光国微、伟测科技、顺络电子、三环集团、东芯股份、拓荆科技、兆驰股份等公司。

风险提示： 宏观经济下滑的系统性风险；消费电子复苏不及预期风险； AI/新能源汽车/光伏储能等新兴领域增速低于预期风险。